行业访德意志银行工业40时代的融资革命

访德意志银行亚洲区董事总经理张玥

梁宵

不论是诞生于201 年汉诺威工业博览会的舶来品 ，还是落地于中国现实经济情境的 ，都向人们展示了新一代信息技术可能引发的一场新的商业革命，身处其中的传统工业将遭遇颠覆，迎来彻头彻尾的改变。

正如德意志银行亚洲区投资银行董事总经理张玥对此所说， 跟蒸汽机的发明一样，价值不仅仅在于蒸汽机自身，而更在于它会带来火车、轮船、新的生产方式，以及由此而生的新产品。 那么，工业4.0将开启一个怎样的商业生态？由工业领域所引发的改变又会如何传导到金融系统？未来企业的 资本故事 又有怎样的进化版本？出席 中国企业竞争力夏季峰会 的张玥就这些问题接受采访。

信息化助推银行贷款

问：对于 工业4.0 有很多不同的解读，你的看法是什么？

张玥： 工业4.0 这个概念源自德国，其主要想法是他们已经完成工业化和，从某种意义讲也完成了智能化生产，因此下一步要结合互联技术，再结合自身智能化设备制造的基础，实现定制化和分布式生产。打个比方，工业4.0要做到的是当一个客户去买一辆宝马，他可以通过互联跟流水线进行交流，实时提出个性化要求最佳改编剧本，然后流水线又能够及时调配所需要的生产资源。这样的目标对于整个生产方式提出了颠覆性的要求。我觉得 工业4.0 引发的不仅是硬件和软件的变化，而是整个生产方式以及整个商业生态的变化。

问：在这种背景之下，企业与金融系统的互动又会发生哪些变化？

张玥：不管是 工业4.0 重庆地区服装行业普通工人月工资从1000~1400元/月增长到2000元/月左右，还是 中国制造2025 ，对设备和硬件软件的要求都特别高。此外如果企业能够实现与银行的信贷风控系统无缝对接的话，那么银行可以实时捕捉很多数据，帮助企业进行分析、演算和预测。这样风控所能够依赖的数据维度、广度和深度就比 三张表 （损益表、资产负债表、现金流量表）及时和真实很多。

很多中小企业、小微企业更会从中受益。从银行角度来讲，做一单1亿元的贷款与10万元的贷款，人力成本是一样的。如果银行能够部分智能化，通过最佳人机结合运作，通过智能系统进行风险演算和预测，降低成本，那么银行对这方面的兴趣就会增加；另外一方面，企业可以通过收集实时数据，弥补财务数据不完善的劣势，能看到企业客户消费习惯、市场销售情况、生产要素的消耗、成本等等，在财务报表以外大幅增加了企业运行状况的准确性和透明度。中小企业存在缺乏较长历史财务数据，信息披露不充分等潜在问题，银行难以准确评估其贷款的风险回报。现在，工业4.0生产模式带来的大数据及其应用和新的风险评估体系可以大大缓解信息不对称的问题，提高资产风险定价水平，优化风险定价，很多在传统风控模式下不能取得贷款的企业也能够得到银行的资金支持。

金融业的4.0革命

问：如你所说，当实体经济进入到一个新的商业生态的时候，为其服务的金融业要如何升级到4.0版本？

张玥：金融机构一定要为实体经济的变化提供金融支持，因此 工业4.0 中国制造2025 的变化也会影响到金融行业自身的运作。智能化和互联化对于银行来说也是一个有利的转变。举一个简单的例子，现在上交易占到所有金融交易的80%~90%，这对于成本的节省是非常大的。在银行内部测算上，柜台交易每笔成本是上交易的6倍。